Vienas stipriausių rodiklių ekonomikoje yra centrinio banko palūkanų norma. Tai būtina kompetentingam vidaus ir užsienio ekonominės politikos valdymui.
Kokia yra centrinio banko palūkanų norma
Centrinio banko palūkanų norma taip pat vadinama refinansavimo norma arba oficialia diskonto norma. Palūkanų norma neturėtų būti painiojama su pagrindine palūkanų norma. Daugelis žmonių daro klaidingas išvadas remdamiesi tuo, kad abu šie rodikliai buvo išlyginti nuo 2016 m. Sausio 1 d.
Centrinio banko palūkanų norma yra procentas, kurį ima komerciniai bankai ar kitos kredito įstaigos už skolintų lėšų suteikimą. Pagrindinės refinansavimo normos funkcijos yra šios:
- Ekonominis reguliavimas.
- Indėlių pajamų mokesčiai.
- Baudų apskaičiavimas darbdaviui už pasibaigusį atlyginimų mokėjimą darbuotojams.
- Baudų už nesumokėtus mokesčius apskaičiavimas.
Palūkanų norma pirmą kartą pasirodė 1992 m. Bet tada jo pavadinimas skambėjo kiek kitaip. 1992 m. Balandžio 10 d. Telegramoje palūkanų normos pavadinimas skambėjo kaip „centralizuotų kredito išteklių diskonto norma“. Bet jau tų pačių metų gegužės 22 dieną kursų pavadinimas tapo modernus.
Centrinis bankas nustato refinansavimo normos lygį remdamasis:
- Paskolų rinkos poreikiai.
- Sakinių skaičius.
- Rizika.
- Apskaičiuotas infliacijos lygis.
- Valiutos kurso kryptis.
- Mokesčiai
Be pagrindinių palūkanų normos nustatymo priežasčių, sprendimą gali pakeisti daugybė kitų veiksnių.
Kodėl svarbu žinoti apie palūkanų normų pokyčius
Tik tam tikra Centrinio banko komisija gali nustatyti refinansavimo normą. Todėl procentas, kurį mokės paprasti piliečiai, paėmę pinigus iš komercinio banko, tiesiogiai priklauso nuo šio rodiklio. Taigi paaiškėja, kad jei centrinis bankas padidina palūkanų normą, tai tam, kad komercinis bankas galėtų sumokėti skolą ir pereiti į pelną, jis turi nustatyti net didesnę nei refinansavimo norma palūkanų normą asmenims, kuriems jis tarnauja. Sumažėjus palūkanų normai, kredito organizacijos taip pat sumažina paskolų palūkanas.
Verta paminėti, kad jei norma padidėja, tai yra dvi priežastys:
- Nacionalinės valiutos patrauklumo didinimas. Dėl padidėjusios refinansavimo normos Forex rinkoje, valiuta auga. Bankai gali investuoti investuotojų pinigus į indėlius su didesne palūkanų norma.
- Infliacijos mažinimas šalyje. Dėl palūkanų normos kainų didinti neleidžiama nedidinant gamybos.
Tačiau, be teigiamų aspektų, refinansavimo normos padidėjimas turi didelį trūkumą: dėl padidėjusios palūkanų normos verslo paskolos tampa vis brangesnės. Dėl to sumažėja organizacijų skaičius, šalyje atsiranda nedarbas. Be to, didėja apyvartoje esančių pinigų kiekis.
Kai palūkanų norma mažėja, atsiranda visiškai priešingas poveikis. Verslui lengviau imti kreditą, tačiau infliacija šalyje didėja, o valiuta investuotojams tampa neišvaizdi.
Štai kodėl norint teisingai nustatyti palūkanų normą, reikia maksimaliai rinkti svarbią informaciją ir kompetentingai planuoti.
