Valiutos apsikeitimo sandoris yra du sandoriai valiuta, vienas iš jų yra pirkimas, o kitas - pardavimas, tačiau nebūtinai tokia seka. Abiejų sandorių dalių įvykdymo datos yra skirtingos, tačiau valiutos suma, už kurią atliekamas sandoris, apsikeitimo sandoryje lieka nepakitusi.
Valiutos apsikeitimo koncepcija
Jei „valiutų apsikeitimo“sąvoką apibūdinsime griežčiau, tada jie sako, kad tai yra konversijos operacijų, iš esmės priešingų, derinys su lygiaverte suma, tačiau skirtingomis vertės datomis. Jie sako, kad vertės diena yra pirmojo sandorio sudarymo data, o apsikeitimo sandorio įvykdymo ar įgyvendinimo data yra atvirkštinės prekybos laikas. Paprastai valiutos apsikeitimo sandoris yra sudaromas labai retai, ilgesniam nei vienerių metų laikotarpiui.
Yra dviejų tipų apsikeitimo sandoriai. Pirmuoju atveju pirmiausia perkama valiuta, o tada parduodama, antruoju - atvirkščiai. Pavyzdžiui, pirmosios rūšies apsikeitimo sandoris vadinamas „pirkti / parduoti“, o antrosios rūšies - „parduoti / pirkti“.
Daugeliu atvejų apsikeitimas atliekamas su ta pačia sandorio šalimi - užsienio banku. Tai yra „švarus“apsikeitimas. Tačiau yra ir „sukonstruotas“apsikeitimo sandoris, kai pirmoji užsienio valiutos operacija atliekama su viena sandorio šalimi, o antroji - su kita. Vertės suma lieka nepakitusi, net ir su sukonstruotu apsikeitimo sandoriu.
Apsikeitimo sandoriai yra priemonė refinansuoti ar reguliuoti banko likvidumą. Paprastai centriniai bankai, turintys nemažą lėšų srautą užsienio valiuta, labiau linkę linkti prie šios priemonės. Pavyzdžiui, apsikeitimo sandorius nuolat naudoja Brazilija ir Australija.
Nors valiutų apsikeitimo sandoriai savo forma yra valiutos konvertavimas, jie iš esmės yra pinigų rinkos sandoriai.
Keisti liniją
Apsikeitimo linija yra skirtingų šalių centrinių bankų susitarimas dėl valiutų keitimo fiksuotais kursais. Pavyzdžiui, vienas centrinis bankas perka iš kito euro už dolerius ir parduoda jau savikaina, padidinta apsikeitimo sandorių skirtumu. Šis metodas iš tikrųjų leidžia jums leisti lėšas.
Padėties stabilizavimui apsikeitimo linijos pirmą kartą buvo naudojamos per 2008 m. Krizę. Apsikeitimo linijų susitarimas daro didelę įtaką valiutų kursams. Tai gali būti sudaroma fiksuotam laikotarpiui ar lėšų sumai, tačiau ji gali neturėti jokių apribojimų.
Rusijos bankas taip pat naudojasi tokiomis operacijomis kaip valiutos apsikeitimo sandoriai, kad užtikrintų likvidumą kredito įstaigoms arba užtikrintų bankų institucijų likvidumą, jei kitų lėšų nepakanka šiam tikslui pasiekti. Rusijos bankas pradėjo naudoti valiutos apsikeitimo operacijas 2002 m. Rudenį. Iš pradžių sandoriai buvo vykdomi su rublio dolerio priemone, o 2005 m.
