Obligacija yra nuosavybės vertybinis popierius, už kurį jos emitentas įsipareigoja sumokėti fiksuotą kapitalo sumą savininkui tam tikru momentu ateityje arba sumokėti pajamas, kurių suma iš anksto nustatyta tam tikros procentinės dalies forma. obligacijos vertė (atkarpos pajamingumas). Manoma, kad obligacijos yra, nors ir patikimesnė finansinė priemonė nei akcijos, tačiau mažiau pelninga. Tačiau šios srities ekspertai mano kitaip - obligacijos taip pat gali gauti nemažą pelną.
Nurodymai
1 žingsnis
Obligaciją galima palyginti su banko indėliu. Tačiau skirtingai nei jis, obligacija turi tam tikrų pranašumų. Pirma, didelių bendrovių, tokių kaip „Gazprom“ar MTS, obligacijų mokumas lenkia daugelio komercinių bankų mokumą. Be to, bankas, priimdamas pinigus už indėlį, juos išduoda paskolų forma. Todėl indėlio pelningumas priklausys nuo paskolų portfelio kokybės, kurios paprastas klientas negali įvertinti. Anksti uždarius indėlį, prarasite sukauptas palūkanas. Obligacijas galite parduoti bet kuriuo metu ir tuo pačiu praktiškai neprarasite pelningumo.
2 žingsnis
Jūs turėtumėte suprasti, kad, viena vertus, obligacija yra pareiga grąžinti investuotą pinigų sumą ir tam tikras pajamas iš jos, kita vertus, tai yra vertybinis popierius, kuriuo galima laisvai prekiauti rinkoje, t. pirkta ir parduota. Obligacijos pajamingumą lemia nuolaida - tai skirtumas tarp dabartinės ir nominalios vertės, nes kaina, už kurią parduodama obligacija, yra mažesnė už nominalią vertę. Obligacijos pajamingumas priklauso nuo jos termino, taip pat nuo bendro palūkanų normų lygio. Pakilus palūkanų normai, laukiamas pajamingumas pakyla, taigi padidėja nuolaida ir krenta obligacijos kaina. Ir atvirkščiai, krentant palūkanų normai, mažėja numatomas pajamingumas, didėja nuolaida ir kyla obligacijų kaina.
3 žingsnis
Norėdami sužinoti obligacijos pajamingumą iki išpirkimo, naudokite šią formulę:
Derlius iki išpirkimo = nuolaida / dabartinė vertė / dienų iki obligacijos išpirkimo dienų skaičius x dienų skaičius per metus x 100%.
Pavyzdžiui, obligacijai, kurios vertė 80% nominalios vertės ir vienerių metų termino, bus taikoma 20% nuolaida, o pajamingumas bus 20 / 80x100% = 25%.
4 žingsnis
Jei jums reikia sužinoti obligacijos nuosavybės grąžą, naudokite šią formulę:
Nuosavybės pajamingumas = Kupono pajamingumas / Pirkimo kaina / Nuosavybės dienų skaičius x Dienų skaičius per metus x 100%.
