Depozitoriumas yra profesionalus akcijų rinkos dalyvis. Pagrindinis jo tikslas - saugoti akcijų ir kitų vertybinių popierių sertifikatus bei tvarkyti teisių į juos perleidimą atliekant sandorius.
Kas yra depozitoriumas ir kokias funkcijas jis atlieka
Dažniausiai depozitoriumas suprantamas kaip banko indėlių dėžutės, kurias bankas perduoda savo klientams vertingiems daiktams laikyti. Tačiau teisingiau kalbėti apie depozitoriumą kaip apie vertybinių popierių rinkos dalyvį. Yra keletas saugyklų tipų, kurių kiekvienas atlieka specifines funkcijas.
Pagal federalinio įstatymo Nr. 39-FZ „Dėl vertybinių popierių rinkos“nuostatas depozitoriumo veikla yra profesinė veikla vertybinių popierių rinkoje. Profesionalus vertybinių popierių rinkos dalyvis, vykdantis depozitoriumo veiklą, vadinamas depozitoriumu. Tik juridinis asmuo gali gauti depozitoriumo statusą ir atitinkamą licenciją vykdyti tokią veiklą.
Depozitoriumo dėka tampa įmanoma atlikti sandorius rinkoje kiekvieną kartą nekeičiant akcininkų registro. Investuotojas turėtų deklaruoti savo norą pasinaudoti šiomis vertybinio popieriaus suteikiamomis teisėmis:
- dalyvavimas akcininkų susirinkime,
- gauna kuponų mokėjimus,
- gaunantys dividendus.
Gavęs kliento pavedimą, depozitoriumas atlieka atitinkamas procedūras, bendrauja su finansų įstaiga, atsakinga už registro tvarkymą.
Pirkiant akcijas klientui, jo vardu depozitoriume atidaroma atskira sąskaita, kurioje bus išvardyti visi jo vertybiniai popieriai, turintys ir sąskaitą, ir apsaugą. Be to, tokie įrašai, kuriuose yra visi vertybiniai popieriai, priklausantys juridiniam asmeniui ar fiziniam asmeniui, gali būti popieriniai arba elektroniniai.
Kokie yra depozitoriumų tipai
Rusijoje apie pusė milijono finansų įstaigų turi licenciją profesionaliai dalyvauti sparčiai besiplečiančioje vertybinių popierių rinkoje. Patikimiausių ir didžiausių depozitoriumų reitingai atliekami kasmet, atsižvelgiant į bendrą jų saugomų vertybinių popierių vertę. Didžiausias patikimumo laipsnis pažymėtas raidėmis „AAA“.
Depozitoriumai skirstomi į skirtingus tipus pagal jų paskirtį ir funkcijas.
Atsiskaitymų depozitoriumas
Atsiskaitymų depozitoriumas yra vertybinių popierių rinkos subjektas ir vykdo atsiskaitymus už jame atliktus sandorius. Juridinio asmens depozitoriumo veikla yra atskira darbo kryptis, tačiau ji gali būti derinama su kita veikla.
Atsiskaitymų depozitoriumas savo veikloje remiasi apskaitos taisyklėmis. Ši instrukcija yra pagrindas gauti licenciją, ją parengia pats subjektas. Instrukcijos taisyklėse aprašoma depozitoriumo operacijų atlikimo tvarka, personalo apskaitos tvarka, klientų pavedimų vykdymo tvarka ir kiti depozitoriumo darbo ypatumai.
Atsiskaitymų depozitoriumo veikla klasifikuojama taip:
- Administracinis darbas, kuris apima operacijas, susijusias su vertybinių popierių sąskaitų anketų koregavimu, apskaitos registrų duomenimis ir kita informacija, išskyrus likučius ir vertybinių popierių vertę.
- Informacinės funkcijos - vertybinių popierių sąskaitų ataskaitų rengimas, aktualios informacijos apie operacijas teikimas ir ataskaitų sudarymas.
- Atsargų veikla apima operacijas, susijusias su sąskaitos savininko pasikeitimu ir su tuo susijusių veiksmų vertybinių popierių sąskaitose rodymu.
- Visuotiniai veiksmai, pagrįsti vertybinių popierių išleidimu, dėl kurių pasikeičia apskaitos registrų būklė.
Centrinis vertybinių popierių depozitoriumas
Centrinis vertybinių popierių depozitoriumas kontroliuoja visą vertybinių popierių akcijų rinką ir vykdo visus finansinius atsiskaitymus Rusijoje ar tam tikrame regione. Panašūs depozitoriumai atidaromi tiek užsienyje, tiek Rusijos Federacijoje. Centrinis statusas pagal įvairius kriterijus priskiriamas vieninteliam juridiniam asmeniui šalyje ar regione, turinčiam licenciją valdyti depozitoriumą.
Rusijoje centrinis depozitoriumas buvo įkurtas 2012 m. Maskvoje. Tai buvo Nacionalinis atsiskaitymų depozitoriumas CJSC, veikiantis Maskvos biržos grupėje. Ši organizacija pateikia įspūdingą paslaugų sąrašą tiek Rusijos, tiek užsienio dalyviams. Bendrovė patvirtina savo statusą patikimu ir stabiliu darbu, paremtu reikšmingais finansiniais rezervais.
Ši finansų įstaiga vykdo sandorius vertybinių popierių klientų-vertybinių popierių sąskaitose, kai šie dalyviai vykdo sandorius per įvairius prekybos vertybinių popierių rinkoje organizatorius. Tai yra, kitaip tariant, centrinis vertybinių popierių depozitoriumas vykdo operacijas prekiaudamas vertybinių popierių biržoje.
Centrinio vertybinių popierių depozitoriumo atsiradimo priežastis buvo sparčiai auganti operacijų su klientų vertybiniais popieriais apimtis. Be to, iškilo problemų dėl finansinių dokumentų apskaitos ir saugojimo. Todėl, rekomendavus tarptautinei ekspertų grupei, buvo imtasi priemonių pagerinti atsiskaitymo sistemas biržoje.
Ekspertų rekomendacijose, be kita ko, buvo pasiūlymas suformuoti struktūrą, kuri finansų rinkos priemones perkeltų į elektroninę formą. Ši struktūra vadinama Centriniu vertybinių popierių depozitoriumu.
Pagrindinis struktūros uždavinys buvo visų rūšių turto perkėlimas į elektroninę formą, nemažai vertybinių popierių depo sąskaitoje liko elektroninio įrašo pavidalu, tai yra, įvyko dematerializacija. Tačiau dalis turto popieriniu pavidalu buvo saugoma centrinio vertybinių popierių depozitoriumo organizacijos saugykloje. Tačiau teises į juos jau patvirtina savininko depo sąskaita, tai yra, galime kalbėti apie imobilizavimą.
Centriniame vertybinių popierių depozitoriume yra kuo platesnis priemonių, kurioms atidaromos vertybinių popierių sąskaitos, sąrašas. Jei ši struktūra atsiveria tam tikrame regione, ji yra atsakinga už operacijas savo akcijų rinkoje.
Specializuotas depozitoriumas
Specializuotas depozitoriumas yra ribotos atsakomybės bendrovė arba akcinė bendrovė, įsteigta pagal Rusijos Federacijos įstatymus ir gavusios licenciją vykdyti depozitoriumo veiklą, licenciją valdyti investicinius vienetus, specializuotas investicinių fondų ir nevalstybinių fondų depozitoriumas. pensijų organizacijos.
Depozitoriumo veiklos ir specializuotų investicinių fondų, savitarpio investicinių ir nevalstybinių pensijų fondų depozitoriumų veiklą licencijuoja Federalinė finansų rinkų tarnyba, visiškai laikydamasi įstatymų ir kitų norminių teisės aktų, sukurtų vertybinių popierių rinkoje. Tai visų pirma šie dokumentai:
- Specializuotų investicinių fondų, savitarpio investicinių ir nevalstybinių pensijų fondų depozitoriumų veiklos licencijavimo taisyklės, patvirtintos Rusijos Vyriausybės dekretu Nr. 384.
- Profesinės veiklos rūšių licencijavimo tvarka Rusijos Federacijos vertybinių popierių rinkoje, patvirtinta Federalinės vertybinių popierių rinkos komisijos nutarimu Nr. 10.
- Vienas iš pagrindinių dokumentų, reglamentuojančių tokios finansų organizacijos, kaip specializuoto depozitoriumo, veiklą, yra ekspertų parengtas reglamentas dėl specializuotų akcinių investicinių fondų depozitoriumų veiklos.savitarpio investicinių fondų ir nevalstybinių pensijų fondų.
Paskutinis dokumentas buvo patvirtintas specialia Federalinės vertybinių popierių rinkos vertybinių popierių komisijos nutarimu Nr. 04-3 / ps, 2004 02 10.
Ką gali padaryti vertybinių popierių depozitoriumas
Kliento pavedimu vertybinių popierių depozitoriumas privalo atlikti pagrindines operacijas su vertybiniais popieriais, taip pat keletą papildomų operacijų:
- pažymėjimų saugojimas ir apskaita;
- kredituoti klientui pajamas iš vertybinių popierių (dividendus);
- vertybinių popierių pirkimas ir pardavimas;
- turto dovanojimas;
- vertybinių popierių pervedimas į kitus depozitoriumus ar registrus;
- vertybinių popierių sąskaitos savininko prašymu gaunant ataskaitas apie jų santaupas ir dividendus.
Be to, vertybiniai popieriai gali būti naudojami kaip užstatas. Tada depozitoriumas atlieka operacijas, susijusias su vertybinių popierių suvaržymų nustatymu ir pašalinimu.
