Žmogaus visuomenės raidos ir ekonominių institucijų formavimosi procese atsirado įvairūs investavimo instrumentai - turto išsaugojimas ir didinimas. Teisingai naudojant, jie padėjo ir padeda išgyventi bet kokią krizę, neprarandant investicijų. Pagrindinė investavimo priemonė yra akcijos, tačiau nepamirškite apie rizikos diversifikavimą, o tam reikia naudoti obligacijas.
Obligacija yra paprastasis vekselis - vertybinis popierius, patvirtinantis, kad jo savininkas emitentui pervedė nominaliosios vertės lėšų, kurios jam bus grąžintos per tam tikrą laikotarpį. Dažniausiai daroma prielaida, kad procentas yra fiksuotas, o tai neleis nuvertėti investuotų pinigų.
Ką obligacijos suteikia įmonėms
Bet kuriai organizacijai pradėti reikia investicijų. Jei rėmėjų nerandama, apyvartinį kapitalą galima gauti prisiimant skolinius įsipareigojimus. Bendrovė gali išleisti akcijas - taip pat vertybinius popierius, kurie ne tik leidžia jų savininkui gauti pajamų dividendų forma ir parduodant gauna jų nominalią vertę, bet ir gali dalyvauti įmonės valdyme, nes jis tampa jos bendrasavininkiu.
Bet jei emitentas neturi savo pinigų, jis nesutinka dalintis savo turtu su kažkuo ir nenori ar negali imti paskolos, išlieka praktiškai vienintelis teisėtas būdas gauti pinigų - išleisti obligacijas per tarpininką. bankas. Todėl įmonė gauna lėšų plėtrai, skolindamasi iš privačių investuotojų, o pasibaigus susitarime nustatytam terminui, grąžina šiuos pinigus su palūkanomis.
Skirtumas tarp akcijų ir obligacijų
Taigi esminis skirtumas tarp šių vertybinių popierių: akcija yra įrodymas, kad jos savininkas nusipirko tam tikrą įmonės dalį ir turi teisę dalyvauti valdyme. Akcininko pelnas auga kartu su emitento pajamomis. Obligacija iš tikrųjų yra IOU, o tai reiškia garantuotą skolos grąžą su nustatytomis palūkanomis. Dėl to obligacijos savininko pajamos yra fiksuotos ir nedidėja proporcingai emisijos bendrovės pajamoms.
Kas yra geriau ir patikimiau - akcijos ar obligacijos? Tradiciškai manoma, kad yra mažiau su obligacijomis susijusios rizikos. Tai tiesa, tačiau tik esant stabiliai šalies ekonominei plėtrai. Jei jis karščiuoja, šalyje vyksta nekontroliuojami infliacijos procesai, visas pelnas „suvalgomas“. Tomis pačiomis sąlygomis akcijos nepraranda savo vertės, nes jų nominalusis pelningumas tik didėja. Todėl stabilumo ar sąstingio laikotarpiais verta investuoti savo pinigus į obligacijas. Įpusėjus finansų krizei, didelę investicijų portfelio dalį turėtų sudaryti akcijos.
Ir paskutinė akimirka. Daugelis žmonių mieliau deda pinigus į banką už indėlį, manydami, kad tai yra patikimiausias būdas taupyti ir padidinti pinigus. Tačiau šiuo atžvilgiu, kalbant apie patikimumą, obligacijos niekuo nenusileidžia, tuo tarpu jų palūkanų norma dažnai būna daug didesnė, o tai reiškia savininko pajamas.
